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个股期权:史上最大的赌场(转载)

 

个股期权:史上最大的赌场,财富绞肉机又是极个别人暴富的天堂!(富人千(2017-03-12 08:32:31)

前言我个人认为,任何人做个股期权,最多动用1—4万元(每次2万以内,要分两次扑指数大波动),如果真有本事靠这么点钱就能赚到暴利。没本事,动用多少钱玩个股期权都没用!(玩不来就不玩是智商!)

看本文前建议先百度什么叫平值期权、实值期权和虚值期权,和权利金计算方法。简单举例,比如现在上证50指数2338点,相应50ETF价格2.335元。平值期权就是2350,价格几乎和ETF相近。虚值期权如10000745 50ETF购2446价格0.0009。实值期权如10000671 50ETF购3月2055A 价格0.2787,市值为2335—2055=280实值为0.28元几乎等同于期权价格。

一、个股期权的魔性

我前几周就想写个股期权的文章,考虑再三决定不写,确实1000个人进个股期权,估计就是把他们的钱堆积给一个人,千分之一的人会从中暴富,999个人会输给这一个人(股市是100个人中98个输给一级市场融资和2个顶级高手)。

个股期权专业性太强,千分之一的人暴富,999个人财富堆积给一个人的杀戮战场!

个股期权有多少倍杠杆?我个人估计是100倍以上左右,也就是说,你投入1万元,假设200元一张期权,可能买50张单子,一张单子2.3万元,大概放大到100倍。但是它跟股指期货有极大的不同,股指期货一手IH合约(保证金20%)最少12万,多的IC合约30万,波动100个点就盈亏30000元达资金总量25%,输赢大,一亏都是几十万的亏。股指期货不具备以小博大的特性,是以大赌大的品种。

个股期权不一样,投入1万元,有可能博5万元,输得起,输了可以再来。股指期货是承担风险大,利润和风险对开,股指期货主要用来锁定长线持仓比较好,想暴富利用它不适宜。成本太高,风险太大。但是个股期权确实能用1万元去搏杀百倍杠杆的品种。

后来想想还是写写,也许999个亏钱的人中能有一个成功呢?股市、期货和期权本来就是极少数人成功的场所,本来就是大多数人钱输送给几个人的地方。谁赚谁亏都是天注定的。

二、代码解读和计算方式

案例一)

10000748 50ETF沽6月2446 价格0.1396

以上一组代码是什么意思?10000748是代码,就像股票代码。50ETF代表是50ETF基金的个股期权(如工商银行则是名字叫工商银行),沽代表获得卖出权利,6月代表6月第四周星期三结算,结算价格2446。

1) 交易方向买入:有权利在6月结算日以2.446价格卖出1万份50ETF基金(沽或P代表卖出权利)

那么好,现在上证50ETF是2.338元,实际代表2338点,合约实值为2446—2338=108个点,108(一张合约是10000份ETF基金)等于0.108元。现在50ETF沽6月2446交易价格是0.1396,其时间价值是(0.1396—0.108)*10000=288元,付出时间权利金288元。如果你买入该期权,相当于2017年6月23日跌倒2446—139.6=2306.4才不会亏钱。现在指数跌30点即可不亏钱!

案例二)

10000862 50ETF沽4月2300 交易价格0.0195

交易方向买入

代码10000862,50ETF个股期权,在4月19日(每个月第四周的星期三计算)有权利向别人以2300的上证50指数价格卖出1万份50ETF。该合约权利金是0.0195*10000=195元。

假设2017年4月19日上证50指数是2400,那么一手合约就等于亏2300—2400= —100*10元=1000元。由于是买权可以不行权,所以实际付出成本是195元全亏。

假设2017年4月19日上证50指数是2200点,那么一手合约等于赚2300—2200=100个点,约1000元。付出成本195元变成1000元翻5倍。

案例三)

10000857 50ETF购4月2300 交易价格 0.0521

1、交易方向买入

代码10000887,50ETF个股期权,在4月19日(每个月第四周的星期三计算)有权利向别人以2300的上证50指数价格买入1万份50ETF。该合约权利金是0.0521*10000=521元。

2、交易方向卖出

则是手中有50ETF基金10000份,现在收取别人的521元权利金,将来不论50ETF基金涨跌都必须把10000份50ETF基金按2.3的价格支付给买权人。就是赚到521元权利金,锁定ETF基金2.335的价格后,50ETF涨跌跟他无关了。

三、为什么个股期权能放大100倍杠杆


[转载]个股期权:史上最大的赌场

10000695

50ETF购3月2348A:50ETF期权一张单子表示10000份50ETF,50ETF现在价格是2.335元,一张50ETF个股期权隐含标的10000*2.335=23350万元标的。

3月合约结算日是23日(每月第四个星期三),假设3.23日上证50ETF价格是2300点,那么50ETF购3月2348期权实值是负数,因为你花0.0111买入一张合约10000*0.111=111元将变成一分钱都不值。买入1000069550ETF3月2348,假设3月23日上证50指数为2300点那么上证50ETF基金就是2.335元,你有权利付出23480元买一万份值23350元的ETF基金,付出成本是111元。我想绝大部分人会认亏111元,没人会继续亏钱去行权获得23000元的ETF基金。

那么买入10000697 50ETF沽2348会怎样呢?假设3月23日上证50ETF是2.335元,你买入10000697合约等于在3月23日有权利获得向别人以2.348价格卖出10000份50ETF。该合约权利金价值(2.348—2.335)*10000=0.014*10000=140元。你付出成本是0.0240*10000=240元,依然亏损,因为权利金的时间价值过高。

我个人有一个简单的测算,指数波动一个点,代表实质期权波动10元,相当于0.001的价格。如果波动100个点,代表期权价格波动0.10元,相当于权利金0.10*10000=1000元。也就是说,你有能力看对指数波动100点,期权实质增加1000元钱。大部分近月虚值期权价格只要0.02元即200元权利金即可买一张单子,看对100个点即可获利5倍,当然看错一分不剩。

四、暴跌暴涨期权收益惊人

2016年1月的崩盘,上证50ETF大致从2500下跌到2000点,当时期权实质等于增加(2.5—2.0)=0.5*10000元,即5000元,投入1万元能赚25万,投入10万能赚250万,投入100万直接变成2500万暴利的惊人。通过多次小剩累计之后,在关键转折点上扑上几十万就能博几千万是一个最值得以小博大的操作大策划。一般来说,本月实值期权一般只需要50元,看对一次崩盘500点能翻100倍。如现在10000792价格只有0.0051元,假设在3.23日上证50指数跌倒2000点,那么期权价格会到0.3元,翻0.3/0.0051约为60倍。这种跌幅只有崩盘情况才会出现,按上证50指数这种走势,很有可能再次发生。

50ETF期权实际就是看对上证50ETF一次上涨或下跌100个点,如果是虚值大概一张单子200元能变成1000元翻5倍。看错,那么200元一分钱全部输光。

五、我的交易策略

由于我对大盘指数敏感度非常高,所以肯定只做虚值期权,而且只做买权(不承担无限责任,卖权承担无限责任),也就是输就全输,对就翻几倍。

我个人认为做期权的人最少要有十年以上股票指数分析经验,绝大部分人99.9%来是会亏钱的。但是,非常适合对指数分析极为准确的人做,以很小的1到2万元资金启动,连续扑杀2个月到3个月(不知那个月是拐点),在市场转折点上看懂,其收益会很大。赢了钱拿走一半,不能赚钱继续加钱不停搏杀的肯定是输家。赚钱一定要拿走!赌对一次100个点就能赚5倍,对于股指分析极为准确的人来说,20%胜率即可不亏钱,那是很容易的事情。

50ETF期权仅仅适合对股指波动把握极为准确的人,如果个股都做不到稳定盈利,那等于饭都不会吃就去做大胃王争霸。偶尔一两次赚到,将来肯定亏概率高。最重要的是要用亏得起的钱去玩期权,1、2万元启动,先做到5万,撤走一半,然后再做到10万再撤走一半。最后一直保持在10万元来回梭哈比较好。太多资金进出很难实现。10万元相当于500张单子,进出已经非常不方便了,成交量注定只适合10万元级别的进出。更多资金需要配置较多品种,比较难。

期权最大好处是:赢翻倍大,分析胜率保持在80%以上正确率的人在期权上将获利很多。

后记:关键节点放胜负手的期权策略适合看盘极其准确的人,需要精算连续扑杀投入资金比例和产出比率。长期做其实是一项投资行为,需要极强的看盘背景,基本上能做到把指数玩弄于鼓掌,如果能做到看指数走势就像看手中的掌纹,期权就是印钞鸡

 

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